2025年世界烟草发展报告（中）

2025年，全球各区域烟草市场发展情况出现显著分化，西欧与北美市场规模较大但增长趋缓甚至衰减，亚太、中东和非洲市场成为增长主力。烟叶方面，2025年全球烟叶产量大幅增长31.6%（本文所有统计数据均不含中国大陆），市场由“供给偏紧”转向“供需再平衡”，巴西、津巴布韦等烟叶产区恢复性增产显著。

各区域烟草市场

（一）整体概况

2025年，西欧与北美等传统烟草市场体量较大，规模合计占全球比重超过50%，但其增长贡献已由亚太、中东和非洲等新兴区域接棒。传统卷烟仍是基本盘，同时新型烟草制品的渗透速度与品类偏好正在重塑区域增长轨迹。

西欧：烟草市场规模居全球首位，但增速低于平均水平。销售额约1991亿美元，占全球比重29.4%，但3.3%的增速已低于全球增速（3.8%），增长贡献率25.6%低于其规模占比，显示该市场进入成熟平台期。传统卷烟占比72.2%，手卷烟仍占有11.0%的份额，反映高税政策下手卷烟对卷烟的替代作用。新型烟草制品渗透率11.9%，尼古丁袋以34.9%的增速成为最快增长品类，在瑞典等国家已形成消费风潮，正在欧洲打开市场空间。

亚太：增长贡献率全球最高。销售额约1485亿美元，是全球第二大烟草区域市场，增长贡献率30.7%，居各区域之首。以日本、韩国为代表的东亚市场已形成成熟的新型烟草制品消费生态，消费者对加热卷烟的接受度领先全球。湿鼻烟以15%的增速成为最快增长品类，主要得益于南亚地区传统口含烟消费的复苏与产品升级。

北美：市场规模负增长。销售额约1416亿美元，同比下降0.6%，被亚太市场超越。市场负增长的主要原因在于电子烟监管持续收紧、口味禁令等压缩消费规模，以及通胀对可支配收入的挤压。雪茄占比8.4%，反映了美国市场独特的高端雪茄消费文化。尼古丁袋已跃升至第三大品类，占比8.1%，主要得益于ZYN等品牌在年轻群体中的快速普及。加热卷烟增速143.7%，但基数低，跨国烟草公司持续在美培育新赛道。新型烟草制品整体渗透率13.3%。

东欧：新型烟草制品渗透率位列第一。销售额约824亿美元，同比增长6.1%，增长贡献率19.3%，是重要的增长极。加热卷烟占比13.4%，为全球最高水平，主要由于该地区加热卷烟相较传统卷烟税负较低。新型烟草制品整体渗透率17.4%，在所有区域中位列第一，显示该区域对新型烟草制品接纳度高。

中东和非洲：规模增速最快。销售额约639亿美元，同比增长13.0%，增长贡献率29.8%，远高于其9.4%的规模占比。这一高速增长主要源于人口红利、经济增长带动的消费升级，以及相对宽松的烟草监管环境。传统卷烟仍占89.9%，新型烟草制品整体渗透率3.4%，处于起步阶段，尼古丁袋以约315%的增速成为最大亮点。斗烟和水烟占比4.9%，反映该区域特有的消费传统。

拉丁美洲：稳步增长。销售额约285亿美元，同比增长3.6%，占全球比重4.2%，增长贡献率4.1%，与其市场规模基本相符。拉丁美洲市场由传统烟草主导，卷烟占比88.5%，雪茄凭借产区优势和消费文化占比7.3%，新型烟草制品渗透率仅1.8%，为全球最低水平。

大洋洲：市场萎缩严重。销售额约130亿美元，同比下滑9.5%，增长贡献率-5.6%。传统卷烟占比71.1%，手卷烟占比达24.9%，高额的烟草税促使消费者从成品卷烟转向更具价格优势的手卷烟。加热卷烟虽同比增长8.9%，但基数极低，新型烟草制品整体渗透率仅2.6%，主要受澳大利亚严格的尼古丁进口禁令和处方制监管制约。大洋洲烟草市场的负增长为其他高收入市场提供了警示：极端监管会导致市场规模的持续收缩，并催生非法贸易。

（二）重点国家市场

全球前十大烟草市场销售额合计3759亿美元，占全球烟草市场销售额的56%，对全球烟草市场增长的主导作用显著。与此同时，各国市场在增长动能与新型烟草制品渗透方面分化明显，反映了不同监管环境与消费习惯下的发展路径差异。

美国：市场规模最大。销售额超过1200亿美元，占全球比重近五分之一，但2025年市场整体增速为零。市场品类结构呈现高度多元化特征：卷烟仍为主导（69.4%），但销量下降明显，同比下降7%；尼古丁袋以超过30%的增速快速增长，与雪茄并列第二大品类，合计占比接近18%；电子烟受监管挤压有所下行。新型烟草制品整体渗透率12.6%。

日本：第一大加热卷烟市场。卷烟（52.6%）与加热卷烟（45.3%）合计约占98%的市场份额。新型烟草制品渗透率达45.9%，居全球首位，这一结构在全球范围内具有独特性。2025年日本市场总销售额同比增长5.5%，在成熟经济体中增长较快。

印度尼西亚：卷烟销量最大。印度尼西亚是烟草市场规模最大的发展中国家，销售额403亿美元，位居全球第二。卷烟销量560万箱，位居全球第一，主要是当地特色丁卷烟，市场份额97%。2025年市场销售额增速8.9%，对全球烟草市场增长贡献超过其规模占比，主要由传统卷烟内部扩张驱动，新型烟草制品渗透率仅2.0%。为维持传统卷烟的增长动力，印度尼西亚2025年采取稳定税率的政策取向，同时加强对非法卷烟的治理。

土耳其：增速最快。销售额211亿美元，同比增长37.5%，增长贡献率接近25%。市场结构比较单一，卷烟占比超过99%，新型烟草制品尚未形成有效渗透。值得关注的是，2025年土耳其卷烟销量同比增长约4.3%，与多数成熟市场普遍出现的“量缩”趋势形成显著差异。这一增长与国内消费韧性、人口与旅游带来的增量需求，以及部分非法交易向正规渠道回流等因素叠加相关。在价格方面，高通胀环境下税负随生产者价格指数自动调整，推动卷烟零售价多轮上调，显著推高了名义销售额。量价双重因素共同作用，推动土耳其烟草市场高速增长。

俄罗斯：卷烟和加热卷烟重要消费国家。2025年卷烟销量373万箱，位列全球第二；销售额207.5亿美元，位列全球第六。加热卷烟销量49.5万箱，位列全球第二；销售额28亿美元，位列全球第四。俄罗斯消费者对抽吸型烟草产品存在明显偏好，卷烟市场份额85.5%，加热卷烟占比11.5%，斗烟和水烟是2025年增速最快的品类（+8.0%），而尼古丁袋、嚼烟、湿鼻烟等口含烟草产品在俄罗斯未形成规模。

西欧各国：规模收缩。西欧各国处于高税监管环境，面临规模收缩压力，2025年英国和法国销售额分别同比下降2.7%和5.7%，德国和意大利则维持1%～2%的温和增长。消费者在监管挤压下向替代品迁移的路径呈现多元化特征：手卷烟在英国市场占近四分之一份额，在德法两国分别占13.4%和14.0%的比重；加热卷烟在意大利市场已形成稳定消费基础，占比超过16%，在德国增速较快；电子烟在英国和法国市场分别占9.6%和7.5%，成为重要补充品类；尼古丁袋增速明显，但基数尚低，未形成实质性支撑。

烟叶

（一）总体由“供给偏紧”转向“供需再平衡”

2025年，全球烟叶产业由供给偏紧、价格高位向供给恢复、价格理性转换。全球烟叶供给大涨31.6%，其中烤烟产量同比增长28.7%，白肋烟产量同比增长53.6%，香料烟产量同比增长18.8%。供给增量主要来自南美洲（尤其是巴西）、非洲（津巴布韦及周边国家）以及美国烟叶产量的恢复性反弹，这改变了2024年因局部天气扰动而形成的紧平衡格局。

据环球烟叶公司2025财年第四季度及2026财年前三季度财报披露，2025年上半年，市场仍延续此前高价特征，客户需求保持稳健。然而，随着下半年烟叶供给大规模增加，供需关系逐渐趋于平衡，并开始显现供给宽松迹象，部分烟叶类型已接近或进入过剩区间，价格开始回落。

（二）主要产区供给变化

1.巴西：供给大幅增加

巴西在2024～2025种植季实现显著恢复性增长，烟叶总产量达72.0万吨，较上一季大幅增长41.7%，其中烤烟产量64.8万吨，同比增长40.3%。2023～2024种植季受天气影响产量下降，2024～2025种植季在气候恢复、种植面积扩大和单产回归正常水平的共同作用下，产量大幅提升，成为全球烤烟供给增加的主要来源。烟叶价格明显回落，平均价格20.25雷亚尔（1雷亚尔约合人民币1.3元）/公斤，同比下降12.7%；烤烟平均价格20.59雷亚尔/公斤，同比下降12.5%。

2025～2026种植季，初步预计巴西产量将回落至67.5万吨，烤烟产量62.0万吨。减产预期主要受气候影响——产区较往年更为潮湿、夜间气温偏低，对烟株生长形成制约。

2.津巴布韦：产量持续提升并实施结构性转型

2024～2025种植季，津巴布韦烟叶产量达35.5万吨，大幅增长53.7%。扩产主要得益于小农户参与度大幅提升、政府主导的烟草价值链转型计划、科研驱动的品种改良以及恢复性增长。本季平均拍卖价格为3.32美元/公斤，略低于上一季。出口方面，2025年欧洲市场需求强劲增长64.5%，同时非洲市场稳步扩大，对冲了远东市场降温的影响，全年出口收入约14亿美元，略低于2024年。

2025～2026种植季，津巴布韦预计产量将进一步增至40万吨，种植面积扩大至11.35万公顷。津巴布韦政府的目标是到2030年将年产量提升至50万吨，并将烟草产值从12亿美元扩大至70亿美元。同时，津巴布韦正在推动烟叶价值链升级战略，从2026年起逐步限制烟叶原料直接出口，推动本地加工产能建设，力图提升烟叶加工比例和出口附加值，目标是到2030年增值加工率从11%提升至30%。这一结构性转型若顺利实施，将在未来几年改变其出口产品结构，并对全球烟叶贸易格局产生影响。

3.美国：恢复性反弹与成本压力并存

美国2025年烟叶产量较2024年明显回升，全美烟叶产量16.3万吨，其中烤烟13.4万吨，较2024年增长11%。2024年主产区北卡罗来纳州遭遇极端天气冲击，导致面积与单产双降，2025年在气候条件改善下实现恢复性增长。价格方面，烟叶平均价格5.11美元/公斤，同比下降3.5%；烤烟平均价格4.86美元/公斤，同比下降3.6%。

然而，美国烟叶产业面临长期结构性挑战。劳动力成本、环保与合规成本持续上升，使单位种植成本处于较高水平。美国烟叶种植呈现出明显的规模集中化趋势，中小种植者持续退出。

4.印度：超产与监管强化并存

印度2024～2025种植季出现明显超种现象，进而导致过量供给、价格降低。烤烟总产量32.6万吨，超计划5.9万吨。安得拉邦严重超产，超额达7.3万吨，主要由于上一季价格高企刺激烟农扩种热情，但市场未能消化过量供给，贸易商放缓采购进度，导致烟农现金流承压、价格低于预期。卡纳塔克邦因烟叶生长期遭遇强降雨，农事延误，作物生长受阻，平均单产同比下降，中低等级烟叶比例上升。2024～2025种植季，烤烟平均价格3.26美元/公斤，略高于上一季。

为应对超产问题，印度政府依法授权印度烟草委员会（Tobacco Board）按比例对超额生产征收罚款。2025～2026种植季，Tobacco Board大幅收紧计划收购量，预计全国烤烟产量降至26.7万吨，同时明确要求严格执行种植规模管控，以稳定市场秩序。

 封面来源：东方烟草报