2Firsts对话Fedotov｜俄罗斯NGP市场面临变局：监管收紧，增长20%，中国成关键变量

编者按：

俄罗斯是继美国、欧洲之后全球最大的新型烟草市场。近年来，由于特殊的全球政治格局，俄罗斯新型烟草市场体现出了不同于其它区域的特点，成为众多电子烟品牌大力拓展的目标。

两个至上2Firsts作为全球领先的新型烟草媒体和咨询机构，有着覆盖全球市场的报道网络。为了更全面的揭示俄罗斯市场的现状和趋势，两个至上2Firsts连线了俄罗斯最有影响力的烟草和新型烟草研究机构Fedotov Group的创始人&CEO Evgeny Fedotov。

【两个至上2Firsts】俄罗斯的下一代烟草制品（NGPs）市场正处于变革之中。消费者需求持续增长，但政府加大监管力度，非法市场依旧活跃，合法品牌面临更严苛的运营环境。尽管市场预计将在2025年增长20%，但高额税收与合规壁垒正成为行业发展的主要挑战。

为探究俄罗斯市场动态，2Firsts对话了Fedotov Group创始人Evgeny Fedotov。这家俄罗斯知名烟草及尼古丁产品咨询机构深耕行业多年，Fedotov就菲莫国际（PMI）如何巩固加热不燃烧（HTP）的市场地位，电子烟（ENDS）行业的市场变局，以及中国品牌如何在俄罗斯新型烟草产品（NGP）市场占据一席之地，分享了他的独到见解。

增长动力：市场扩张与消费变迁

2023-2024年市场表现：稳中有升

俄罗斯NGP市场在2023年估值达26.8亿至29.2亿美元，仍为全球最大市场之一。尽管一次性电子烟销量下降3.7%，但由于产品容量提升29%，市场总收入仍增长15.8%。

“NGP已经不再是边缘产品，”Fedotov表示，“它已成为俄罗斯尼古丁消费的重要组成部分，尽管监管环境日趋严格，市场需求仍保持增长。”

市场增长的核心驱动力之一是传统卷烟用户向低风险产品的过渡。俄罗斯目前约有2700万至2900万吸烟者，其中NGP用户已达1050万人，行业渗透率持续攀升。

2025年20%增长预测背后：哪些因素在推动？

Fedotov预测，2025年NGP市场将继续增长20%，主要由电子烟油和可重复使用电子烟设备驱动。他指出，尽管一次性电子烟仍占据主要市场份额，但高额消费税正在促使部分消费者转向可重复使用设备。

“消费者行为正在发生变化，”他说，“过去，一次性电子烟因其便捷性备受青睐。但随着价格上涨，越来越多的消费者开始选择更具性价比的可重复使用设备和电子烟油。”

HTP、ENDS与新兴品类：市场格局再洗牌

HTP市场：PMI的垄断能否被撼动？

在加热不燃烧（HTP）市场，PMI依然占据主导地位，其万宝路（Marlboro）和Heets品牌长期主导市场。据2024年零售商调研：

● 31%的零售商表示HTP销量增长，表明消费者需求稳定。

● 47%的零售商认为销量维持不变，显示PMI品牌已稳固其市场地位。

尽管PMI目前仍然主导市场，但来自中国的HTP厂商未来或将提升自身产品竞争力。

Fedotov表示：“市场仍在变化，创新型企业的加入或许会带来变数，但目前PMI依旧遥遥领先。”

电子烟市场：大容量一次性产品成趋势

电子烟正成为俄罗斯新型烟草市场的核心部分。一次性电子烟占比60%，可重复使用电子烟占40%。

Fedotov指出，大容量一次性电子烟（10,000口以上）的需求日渐旺盛。

“消费者正在寻求更高性价比，而制造商也在推出更大容量、更强劲的尼古丁释放产品。”Fedotov如是说。

新兴品类崛起：咀嚼烟、雪茄和水烟

除了电子烟和加热不燃烧产品，其他替代品类也在稳步增长：

● 53%的零售商表示咀嚼烟销量增长，表明其市场需求稳步上升。

● 雪茄已成为俄罗斯第三大尼古丁产品，消费者的日常消费量正在增加。

● 水烟仍然保持强劲市场需求，本土品牌与进口品牌竞争激烈。

中国在俄罗斯NGP市场的崛起

中国在俄罗斯NGP市场的影响力日益显现。2024年，中国向俄罗斯出口的NGP总额达5.364亿美元¹，占全球出口的4.9%。与此同时，中国出口至俄罗斯的HTP产品总额为744万美元¹，占中国HTP出口总额的46.5%。

然而，中国品牌仍难以挑战PMI在HTP市场的统治地位。Fedotov指出：“PMI在品牌信任度和监管合规方面的长期投入，使其竞争优势难以被撼动。”

不过，Fedotov认为，中国品牌在ENDS市场仍有较大增长空间。

“中国在制造和供应链效率方面具有明显优势，能够以更具竞争力的价格进入市场。如果能有效应对俄罗斯严格的监管政策，未来或将占据更大的市场份额。”

市场前景：监管升级下的行业挑战

尽管监管趋严、非法市场依旧活跃，但俄罗斯NGP行业仍保持增长态势。HTP市场短期内难以撼动PMI的主导地位，而ENDS行业的竞争格局仍在加剧。

Fedotov认为，监管执行力度、产品创新和品牌信誉将决定行业未来走向。随着市场竞争加剧，品牌的灵活调整与战略布局将成为在俄罗斯不断演变的尼古丁市场中胜出的关键。

“能够在合规的前提下提供高质量、价格合理的产品的企业，将最终脱颖而出。”

¹ 文中中国出口数据由2Firsts根据中国海关出口统计数据整理，其他数据均由Fedotov Group提供。

关于Fedotov Group（翻译自英文，请以原文为准）

Fedotov Group是一家总部位于俄罗斯的跨国烟草咨询机构，为全球烟草和雾化市场的专业公司提供服务，从创建产品到销售，可以在每一步解决问题。Fedotov Group团队将承担最复杂的工作，这样您就可以将所有时间和精力投入到最重要的事情——您的产品上。

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