合成尼古丁将纳入烟草管制，韩国市场还有哪些机会？

【两个至上2Firsts】2024年11月下旬，英美烟草公司（BAT）正式在韩国推出合成尼古丁电子烟“NOMAD SYNC 5000”，由于现行韩国法律未将合成尼古丁归类为烟草制品，因此该产品不适用于烟草税等相关税费。但进入今年以来，韩国政府和国会议员一直试图通过立法将合成尼古丁电子烟纳入“烟草制品”范围，以遏制其在韩国的使用。

作为东亚主要烟草市场之一，韩国在传统卷烟市场的缩减和消费者健康意识提升的背景下，为相关企业提供了丰富的机遇和挑战。韩国市场电子烟规模有多大？哪些品牌已经获得市场认可？谁是电子烟的主要受众？未来的的烟草监管法规又会走向何方？两个至上2Firsts进行了资料搜索和业内人士交流。

加热不燃烧产品市场地位强化，开放式电子烟预期增长率较高

Sam Kim是韩国本土电子烟烟油公司Connected Korea的销售经理，Sam提供给给两个至上2Firsts提供了相关数据。2023年韩国烟草市场总值达到113亿美元，市场结构如下：

• 传统卷烟：73.1%

• 加热不燃烧产品（HNB）：19.0%

• 开放式电子烟：4.9%

• 封闭式烟弹电子烟（包含一次性）：2.5%

尽管传统卷烟仍占主导地位，但以加热不燃烧产品（HTP）及电子烟等为代表的新型烟草增速显著，尤其加热不燃烧产品，在菲莫国际、KT&G等公司的多年培养下，韩国年轻一代对HTP的兴趣有增无减，其占有率和流行都在上升。

同样引起关注的还有开放式电子烟，开放式晚于加热不燃烧产品在韩国上市，但因‘低气味’和‘低危害’等特点，在年轻消费者中越来越受欢迎。”Sam认为这一类别的年增长率预计会较高。

开放式电子烟在韩国的增长，也带动了本土烟油企业的业务增长，例如Connected Korea本身就是基于消费者偏好数据去开发烟油产品，推出了HYPERMIX 和 SEOUL JUICE系列烟油。

此外，他表示，一次性电子烟也具有较大的因其便利性和价格优势，也在逐步扩展其市场份额。

一次性电子烟总份额仍不到2%，女性成主力消费群体

2019年5月，美国电子烟品牌JUUL Labs进入韩国市场，但在10月，韩国食品药品安全部宣布在 JUUL 的烟油中发现一种可导致肺部损伤的物质维生素 E 醋酸盐，随后韩国各大便利店暂停销售 JUUL 产品。2020年5月，JUUL称由于政府的健康警告，它无法获得目标市占率，宣布正式退出韩国市场。

JUUL的“肺损伤事件”后，韩国消费者对健康相关产品非常敏感。Sam表示，新进入者需要在品牌推广和市场营销上进行大规模投资，以提升其品牌知名度并吸引消费者。

现在具有一定品牌知名度的电子烟公司，也还是以国外公司为主，主流品牌包括国际烟草巨头BAT旗下的VUSE以及被雾芯科技（RELX）收购的 Bubblemon。

“它们占据韩国一次性电子烟销售市场的前两位。然而，它们的总份额仍不到韩国烟草市场的2%。”Sam说。

除了这两个品牌，也有其他品牌尝试打进市场，自2023年起，如ELFBAR、LOST MARY等知名一次性电子烟品牌纷纷进入韩国市场。其中，ELFBAR于2023年2月初进入市场，并与韩国经销商Setopia签署分销协议。

然而向进入便利店等渠道也并不容易，在前期需要投入巨额资金。Sam介绍称，本地便利店的渠道成本较高，品牌方需要提交包括预缴税款、市场营销、宣传费用、店铺入驻等费用。

在韩国，韩国电子烟的主要消费者集中在20至30岁之间。但同一般对电子烟群体的印象不同，根据2022年的一项调查，20多岁的女性占据了相当大的比例，在所有线上搜索电子烟的受访者中占比达25%。

“这一数据表明，许多韩国20多岁的女性正在转向电子烟，以取代她们的吸烟习惯。基于这一消费趋势，预计未来将有更多20至30岁的女性转向电子烟，或有大量新用户加入。”Sam说。

与此同时，零售渠道的变迁也在重塑韩国电子烟市场的格局。目前，尽管全国约有4000家电子烟专卖店和线下门店，但这些店铺为了保持高利润率，主要销售更为便宜的烟油产品，导致消费者满意度下降，使得线上渠道的占比逐步上升。

税收与监管的不确定性风险

谈及近期国会及政府对合成尼古丁产品的税收新法，Sam表示，天然尼古丁其实比合成尼古丁更为便宜，但由于前者视为烟草制品，需要缴纳多种税费，这给了合成尼古丁进入市场的机会，但如果立法规定合成尼古丁税收与天然尼古丁税收等同。那市场“会选择天然尼古丁，它价格是只是合成尼古丁的二分之一。”

据韩国每日经济新闻报道，由于立法空白而无法对合成尼古丁电子烟施加烟草烟草的税率，韩国政府在四年内损失了 3.3895 万亿韩元（24亿美元）的税收。

11月27日， 韩国第418届国会（常务会议），朴成勋、南仁顺等十位议员联合提交了《烟草商业法部分修正案》，2Firsts查询原文发现，议员本次对合成尼古丁的税收新法以“提高税收”与“健康”为核心要点，该文件写到：“提出将合成尼古丁为原料制作的液体电子烟（即雾化电子烟，2Firsts注）包含至卷烟业务法中所述卷烟范围之内的情况下，可以提高税收。”

并且“分析研究结果就会发现，实际上合成尼古丁原液中也还有一定数量的有害物质成分，考虑到有害物质成分含量并不少于烟草尼古丁原液的情况，在此认为针对合成尼古丁需要采取和烟草尼古丁相同的管制。”

此前，2Firsts从另一位熟悉韩国电子烟市场的人士了解到，韩国电子烟市场中有高达 90% 的产品采用合成尼古丁，以此作为避税手段。

“合成尼古丁在韩国市场的占比已经相当高，大约占据了一半的市场份额。然而，很多天然尼古丁产品都会伪装成合成尼古丁，这一情况引起了国会的关注。”该人士提到。

尽管韩国国会的执政党与在野党就此类产品的监管达成一致，但受韩国总统尹锡悦的“戒严令事件”影响，该法案的相关讨论目前仍在延期。

Sam判断，新规最快可能到明年3月获得通过，但要在6月之后才会正式生效。

税收与监管的不确定性也增加了新型烟草公司在韩国市场立足发展的难度。

例如在全球兴起的尼古丁袋热潮就并未进入到韩国，Sam表示，尼古丁袋在韩国国内没有市场。因为“消费者才刚开始接触，对其认可度不高。”

更重要的是，韩国法律尼古丁袋的立法目前处于空白，现在这些产品理论上不需要缴纳高额的税款，但未来政府对此的监管存在很大的不确定性。

从整体趋势看，市场的未来充满机遇，Sam的分析指出，在未来3-5年，电子烟相关法规和市场存在一定的不确定性。尽管如此，电子烟市场在韩国仍然是一个高潜力市场。
 

“2022年传统卷烟销量的下降也表明，许多消费者已经开始从传统卷烟转向加热不燃烧（HNB）产品或电子烟。”Sam说。

封面图：由ChatGPT生成

推荐阅读：

2Firsts 对话 Connected Korea CEO：监管与创新如何重塑韩国113亿美元电子烟产业

欢迎提供线索和发表评论，请联系：info@2firsts.com，或在LinkedIn上联系2Firsts CEO Alan Zhao。