核心概要

意大利2027—2029年预算案拟将电子烟烟液及加热烟草原定2028年实施的税率调整提前六个月，至2027年7月1日。

含尼古丁烟液税收计算系数拟从20%升至22%，无尼古丁烟液及适用香料从15%升至17%，HTP从41%升至42%。

草案第34条拟将电子烟烟液产品及零售价格纳入海关与垄断管理局（ADM）的官方价格目录程序。

草案拟限制零售商与制造商、分销商之间的独家协议，以及单一品牌主导型陈列、与销量挂钩的奖励和捆绑销售。

进口、授权仓储和零售采购规则也拟调整。商业规则的实施细节及既有经营者过渡安排仍需后续法规明确。

2Firsts

2026年11月4日

意大利政府提交的2027—2029年预算案拟将电子烟烟液及加热烟草产品原定于2028年实施的税率上调提前至2027年7月1日，同时提出调整电子烟烟液的零售定价、品牌合作和分销制度。

根据政府2026年10月底提出的预算法案，第33条涉及烟草及相关产品税收调整，第34条则拟将电子烟烟液零售价格纳入官方目录管理，并限制零售商与制造商、分销商之间的独家协议，以及单一品牌主导型陈列和部分销售激励安排。

法案还涉及进口商、授权仓储经营者及零售商的供应关系。上述规定仍处于立法审议阶段，具体实施方式和时间表尚未最终确定。

电子烟及HTP税率拟提前半年上调，2027年可能两次调整

意大利2025年底通过的2026年预算法律，已为电子烟烟液及加热烟草设定2026年至2028年的税收调整安排。

根据现行法律，含尼古丁烟液的消费税计算系数为2026年18%、2027年20%，并自2028年起提高至22%；无尼古丁烟液对应系数分别为13%、15%和17%。加热烟草产品的相关系数则分别为40.5%、41%和42%。

此次2027年预算案拟将下一轮上调提前六个月实施。

上述百分比是依据法定卷烟等值消费税计算的税收系数，并非直接对相关产品零售价格征收同等比例税款。

如法案按目前内容通过，三类产品将在2027年1月按照既有法律首先上调，随后于7月再次调整。其中，含尼古丁及无尼古丁烟液的系数均将在7月增加2个百分点，加热烟草增加1个百分点。

据意大利电子烟行业媒体Sigmagazine引述预算案技术报告，提前提高烟液税率预计可在2027年增加约945万欧元财政收入，全面实施后的全年增收规模约为1,890万欧元。

这一估算针对拟议措施的财政效果，尚非实际征收结果。

预算案还涉及传统卷烟及其他烟草制品的税负调整，但对电子烟和HTP企业而言，本轮变化的关键是原定2028年实施的部分税率被提前至2027年中。

烟液零售价格拟纳入ADM官方目录，价格变更需经过行政程序

除消费税调整外，法案第34条拟改变电子烟烟液的零售价格管理方式。

根据草案相关条款，意大利海关与垄断管理局（Agenzia delle Dogane e dei Monopoli，ADM）将通过行政决定，将适用的电子烟烟液产品纳入官方零售价格目录，并公布相应价格信息。

产品零售价格及其变动原则上依据制造商提交的申请确定。对于欧盟以外制造商生产的产品，可由符合资格的独家进口商或获得授权的代表提出申请。

草案规定，产品纳入官方价格目录的相关行政程序期限为90天，零售价格确定及调整程序的期限为40个工作日。

对于分销商与零售商，草案同时保留就消费税和增值税之外的价格组成部分进行商业协商的安排。

按照这一拟议制度，烟液价格及调整需要进入ADM的正式目录程序，而不是由监管机构脱离制造商申请单方面制定所有产品价格。

意大利现行烟草产品管理制度已具有官方价格目录安排。此次法案拟将相关机制进一步应用于电子烟烟液零售价格。

品牌独家协议与单一品牌陈列拟受限制，分销采购同步调整

第34条还涉及电子烟品牌与零售商之间的商业关系。

根据草案，意大利经济与财政部拟在法律生效后180天内制定电子烟烟液零售实施规定，覆盖适用的烟草零售店、社区商店、药房及副药房等经营场所。

拟议规则要求零售商根据所在门店的消费者需求提供适当产品组合，并在产品陈列及销售安排中避免由单一品牌或制造商占据排他性或主要地位。

草案同时提出禁止零售商与制造商或分销商签订独家协议。

其他拟议限制包括：

禁止将一种产品的销售与购买其他产品，或免费取得其他产品挂钩；

禁止接受与市场份额或销售数量目标直接关联的奖励、奖金或额外服务；

将面向消费者的产品介绍限制在产品特征范围内，并仅面向成年消费者；

要求零售商落实未成年人销售禁令及适用的年龄核验措施。

上述安排可能影响品牌商向门店提供专属陈列区域、销售奖励及排他性供货协议的商业方式。

不过，草案没有直接规定关闭现有单一品牌电子烟专营店。单一品牌专营店、品牌专区及既有商业合同将如何适用这些规则，仍取决于最终法律文本及后续实施规定。

分销方面，草案还拟要求从其他欧盟国家或第三国向意大利市场供应相关烟液产品的制造商及供应商，通过符合条件、在意大利设有授权仓储设施的经营主体开展供应业务。

相关零售商的采购来源也拟限定为ADM授权的仓储经营者，并配套税务记录、经营文件及违规时的许可暂停措施。

对于跨国制造商和品牌商，这些规定将同时涉及进口、仓储、分销合同和终端门店经营。

草案另拟限制销售能够使电子烟储液仓或一次性烟弹容量突破适用欧盟上限的部件及附件。该规定针对特定设备储液容量，不等同于将所有烟液补充瓶限制在2毫升以内。

零售规则仍待实施细则，既有经营者拟获得过渡期

意大利政府于2026年10月28日批准2027—2029年预算案草案，总统府于10月30日记录有关立法文件。

目前，税率上调及第34条中的商业规则仍属于政府提出的立法措施，须经过议会程序后才能确定最终内容。

拟议的税率上调日期为2027年7月1日。电子烟烟液的品牌陈列、独家协议及其他零售经营要求，则涉及法律生效后180天内制定实施规定的安排，两者并非同一生效时间表。

根据Sigmagazine对草案的报道，既有授权仓储经营者及部分同时持有仓储和销售许可的企业，拟获得一年期限调整经营安排。

对于涉及储液容量限制的特定现有库存，草案拟允许在2027年6月1日前从分销仓库转移至零售店，并在2027年12月31日前完成销售。具体适用仍以最终通过的法律为准。

在监管执行方面，草案还涉及违规罚款、许可证暂停及撤销等措施。据行业媒体披露，部分不涉及停证或撤证的违规行为拟适用5至258欧元的行政罚款；持续或重复违规可能引发更严格的许可处罚。

这些拟议规则的实际影响将取决于最终立法及后续行政规定，尤其是单一品牌陈列、既有独家合同、价格目录申请以及授权仓储采购制度的具体执行条件。

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封面图源： AI制图