特别声明：

1.本文仅限于对全球产业发展研究，不进行任何品牌、产品、投资推荐；

2.未成年人禁止访问。

合规元年，俄罗斯2024电子烟市场前瞻

——合规政策会对市场格局带来哪些变化？

计划进入该市场的新品牌应该做好哪些准备？

文｜两个至上

【两个至上原创】即将过去的2023年，对俄罗斯电子烟市场来说无疑是具有非凡意义的一年。

来自中国海关总署的数据显示：1月至11月，中国对俄罗斯的电子烟出口金额为4.4亿美元，同比下降4.3%；出口量为7659吨，同比下降17.7%。

显然，今年俄罗斯电子烟市场表现低迷。

低迷背后自有原因：据不完全统计，今年俄罗斯已颁布了超过15项与电子烟相关的政策，其中已有10项正式实施。

在过去以灰关为主的俄罗斯电子烟市场，一系列监管政策的出台，使得“合规”成为2023年的关键词；也促使各电子烟企业对俄罗斯市场的态度，由“观望”转变为“摸着石头过河”。

2023年可谓是俄罗斯电子烟市场合规的“元年”。这一年，俄罗斯市场究竟发生哪些变化？未来，其又将迎来什么新气象？两个至上（2FIRSTS）希望通过我们的观察，对该市场进行复盘。

“诚实标签”落地，白关比例持续上升

今年4月1日，俄罗斯正式实施电子烟“诚实标签”制度，要求对所有进入俄罗斯的电子烟产品进行“追踪溯源”。这标志着俄罗斯电子烟市场正式步入“合规时代”。

诚实标签的实施引发了俄罗斯电子烟市场的极大震荡，使得俄罗斯市场在一段时间内经历了“混乱和迷茫”。

多位熟悉俄罗斯电子烟市场的消息人士向2FIRSTS透露，诚实标签对俄罗斯本地经销商产生了较大影响。具体表现为：很多经销商不再接受没有诚实标签的产品，导致采购量大幅度下降。

数据显示，4月份，中国对俄罗斯的电子烟出口额仅为3552万美元，环比下降26%。此后，中俄电子烟贸易一直保持低迷状态，直到11月才呈现爆发式增长。

俄罗斯电子烟市场虽然整体表现低迷，但白关市场的份额却在不断扩大。

根据诚实标签系统的运营公司（CRPT）的9月数据，2023年上半年，电子烟店的数量较2022年同期增长了78%。

CRPT的副总经理Reva Yusupov表示：“从诚实标签实施之际起，电子烟的合法销售点数量迅速增加，几乎翻了一番。这明显表明了这一行业摆脱了黑市，并开始严格遵守法律要求。那些过去未受关注的“地下”店铺现在意识到必须在合法领域开展业务。其他烟草市场的合法性也在不断提高。”

11月21日，俄罗斯当地清关公司俄速清总经理王俊成向2FIRSTS表示，在俄罗斯电子烟市场上，大部分终端门店、连锁超市和经销商都只接受合规产品。虽然一些店铺可能同时销售合规和非合规产品，但合规产品的上架率也在逐渐提升，占比最低也达到了50%。 

许可证制度或加速“马太效应”出现

从灰关到白关，从违规到合规，需要一个缓慢甚至艰难的过程，对俄罗斯这样一个全球大型市场尤其如此。

据2FIRSTS了解，俄罗斯灰关产品比例高的一个重要原因是合规手续复杂。因此，在俄罗斯强制施行合规规定后，企业需要付出更多的时间和费用成本，中小品牌面临的压力更为巨大。

电子烟品牌WIPO的员工孙海睿对2FIRSTS表示，由于俄罗斯合规流程需要处理繁琐的手续和文件，因此WIPO的第一批白关货物花费了3个月的时间才完成。“可能已经有很多新品在迭代，而我们还在处理手续。”孙海睿无奈地说道。

一位在俄罗斯从事电子烟业务多年的资深从业者告诉2FIRSTS，自从俄罗斯实施了一揽子政策后，灰关产品很难进入当地市场，物流难度也显著增加。然而，由于合规手续的办理也相当困难，因此很多小型品牌纷纷选择放弃俄罗斯市场，转而开拓周边国家的市场。

此外，俄罗斯计划在明年三月对烟草和含尼古丁产品的生产、储存和流通实施许可证制度，届时没有许可证的企业将无法进入当地市场。

多位长期观察俄罗斯电子烟市场的专业人士认为，许可证制度将为俄罗斯市场带来新一轮巨变。

俄罗斯知名本土电子烟品牌BRUSKO对2FIRSTS表示，许可证制度实施后，预计将有25%-30%的电子烟商店无法承受成本上涨的压力，不得不退出市场。

届时，从品牌端到零售端，都可能出现向头部品牌集中、小品牌被迫退出市场的情况。

不过，Puffmi俄罗斯区域销售负责人尹松玉则认为，明年3月到5月俄罗斯市场将逐渐稳定，中小企业将逐渐适应并找到发展的新路径。

双发大口数屏显产品成为主流

尽管2023年俄罗斯市场整体表现低迷，且未来前景不容乐观，但依然有新品进入市场，为冷清的行业带来了一些活力。

在12月16日至17日举行的2023俄罗斯电子烟展VAPE CLUB SHOW上，2FIRSTS发现，大多数参展商都带来了配备屏幕的电子烟（屏显电子烟）。电子烟品牌YOVO展台工作人员直言：“没有带屏幕的电子烟在俄罗斯市场卖不出去。”

俄罗斯消费者还喜欢口数更大的电子烟。电子烟品牌WIPO的展台相关负责人孙海睿对2FIRSTS表示，今年俄罗斯市场更青睐口数更大的产品。他进一步解释，之前市场主流的大口数电子烟在8000-10000口，而现在10000-12000口数的产品更受欢迎。

除了带屏幕和大口数，俄罗斯市场上的大多数新品还采用了“双发技术”（内含两个发热丝），使用者可以在“单发”和“双发”模式之间自由切换。

waka旗下产品——WAKA soPro PA10000在俄罗斯的受欢迎程度，是上述特点的最佳体现。孙海睿称，该产品在今年5、6月份突然在俄罗斯风靡起来，一度供不应求。

据了解，WAKA soPro PA10000是俄罗斯市场最早采用双发技术的大口数产品之一。

前途依旧不明，厂商不乏信心

从产品再回到市场。

前文提到，11月中俄电子烟贸易迎来爆发式增长——数据显示，11月中国出口俄罗斯电子烟约为6924万美元，环比增长138.90%。

11月的贸易额爆增，固然为俄罗斯市场注入了新的信心。然而，这种增长是否具有持续性仍然是一个疑问——2022年11月，中俄电子烟贸易也曾出现较大幅度的增长，但到了12月，骤然下降14%。

一位对俄罗斯电子烟市场有深刻了解的业内人士向2FIRSTS分析，今年11月中俄电子烟贸易额增长，主要是因为俄罗斯市场为了备战圣诞节，以及中国春节假期前的季节性囤货，因此不具备长期参考价值。

还有观点认为，11月的电子烟贸易额激增，可能源于俄罗斯对物流监管的“一时松懈”。

未来俄罗斯市场会面临什么样的情况？

王俊成表示，合规产品的货值和税费较高，难以像灰关产品那样进行大规模运输，只能进行小批量运输；此外，合规产品申请诚实标签的手续相对繁琐，同时确保物流、分销和门店的合规渠道也需要耗费较长时间，要在俄罗斯市场合规上架产品，至少需要提前3个月进行充分准备。因此，在灰关渠道越来越难的时候，合规市场的增量也只能缓慢进行。

不过，据2FIRSTS了解，目前很多电子烟品牌均在探索及适应俄罗斯的合规市场，一旦适应规则，则合规市场的规模将会继续扩大。

另外，俄罗斯的烟油税收将逐年递增，2024年将上涨一倍的税费。具体税收如下：

有品牌方预测，这将导致一次性电子烟的价格上涨，与开放式及换弹式产品的价格差距缩小，致使部分消费者转向开放式或者换弹式电子烟。

一些受访者认为，俄罗斯2024年的电子烟市场情况，还与一些悬而未决的监管政策有极大关系。

例如，曾经震动市场的“添加剂禁令”。该禁令于今年4月11日通过，并定于9月1日公布禁令清单。然而，直至目前，官方并未公布任何关于该禁令的信息。

政府官员尚未就此事进行正式解释。但一些行业观察人士表示，制定和公布这样一份禁令清单，需要对电子烟行业中的各种成分进行详尽的研究和评估。此外，有报道称，俄罗斯烟草行业代表已提出了担忧和疑虑，认为过于仓促地实施禁令可能会对市场产生重大影响。

也有人认为，俄罗斯电子烟市场的起落还与正在进行的俄乌战争有关。孙海睿表示，持续进行的俄乌战争给整体市场带来不确定性。

刚进入俄罗斯的新品牌YOVO的俄罗斯总代理叶甫根尼·伊万诺夫（Evgenii Ivanov）亦表示，需要对俄罗斯市场的未来情况打个问号。

虽然存在诸多悬疑，但仍有企业对俄罗斯市场保持信心。目前正在开拓俄罗斯市场的SKE工作人员向2FIRSTS表示，不会轻易放弃俄罗斯市场。他们认为，俄罗斯市场的活跃度非常高，且消费群体庞大，以年轻人为主，有着巨大的潜力。

该工作人员继而表示，监管就像一把刀子迟早会落下来一样，无法回避。因此，要想尽一切办法去突破它，以适应市场的变化。