美国进口电子烟35%来自印尼 中国供应链霸主地位遭遇挑战？

【两个至上原创】长期以来，中国深圳一直被视为全球电子烟供应链和制造业的中心，约有90%以上的电子烟产自这里。这一观点在全球电子烟行业已得到广泛认可，深圳也因此被称为“雾都”。

然而，根据美国贸易委员会公布的2023年6月的数据，情况似乎有了一些变化。数据显示，2023年上半年，美国从中国进口的电子烟仅为63.7%，来自印度尼西亚（以下简称“印尼”）的电子烟则占据了其超过35%的份额。这意味着印尼已经超越其他国家，成为仅次于中国的第二大电子烟出口国。

根据美国贸易委员会的数据，两个至上对比了2023年上半年中国和印尼向美国出口的电子烟数据。数据显示，印尼出口到美国的电子烟一直占据着不小的比重。特别是在2023年3月，美国从印尼进口的电子烟占比甚至达到了48%，而中国仅为52%。

上述数据表明，在电子烟市场上，印尼的市场份额正在逐渐扩大，已经成为中国的最大竞争对手。那么，印尼电子烟制造业的现状如何？其快速崛起的原因又有哪些？

中国电子烟制造业正向印尼外溢

两个至上工作人员在美国零售端购买了一款号称美国第一大电子烟品牌VUSE的产品，发现该产品包装盒上印有“Made in Indonesia”的字样。这表明VUSE正在与印尼的代工厂合作。据数据统计机构尼尔森（Nielsen）5月的报告数据，VUSE在美国的市场份额为42.3%。

此外，在一些电子烟厂商相关的新闻报道中，两个至上也发现了一些情况。

• 2022年7月，全球最大电子烟制造企业之一的思摩尔，将全球第14座工厂建在了印尼玛琅市。工厂占地约6公顷，拥有16条生产线，每条生产线每小时能生产7200颗电子烟烟弹。
• 2022年8月，劲嘉股份（002191.SZ）在投资者平台透露，其在印尼建设生产基地，提供电子烟一体化服务。
• 电子烟配件供应商至精精密也曾表示，其印尼工厂已于2022年投产。
• 2023年1月，国际烟草巨头菲莫国际（PMI）在印尼耗资1.8亿美元建设的工厂正式落成，该工厂专门用于生产IQOS HEETS烟弹。
• 2023年9月11日，韩国最大烟草商（KT&G）宣布，计划在印尼东爪哇省兴建一座新工厂，并将于2026年开始投入运营。

电子烟厂商纷纷到印尼建厂的举措，表明印尼作为全球电子烟生产和制造的新兴中心，正受到国际企业的青睐。

市场、成本、关税……印尼有哪些优势？

印尼作为东盟最大的经济体，2022年的GDP突破1.3万亿美元，位居世界第十六位，被认为是东南亚最重要、最有活力的市场之一。

在这一背景下，印尼的电子烟产业发展潜力无限。APVI（印尼电子烟协会）秘书长Garindra Kartasasmita在2022年印尼雅加达展会（IECIE）的公开演讲中表示，自2013年以来，印尼的电子烟市场一直以每年约50%的速度增长，2021年由于疫情下降了7%。预计2022年将出现反弹，增长50%。

印尼作为劳动密集型市场，拥有相对较低的人力和土地成本，这是众所周知的优势。然而，印尼电子烟出口至美国的主要优势在于美国的关税政策。

回顾2018年4月，美国发布了对中国加征关税的商品清单，第一批清单包含总值340亿美元的商品，这些商品中就包括了电子烟产品。这一举措导致电子烟关税从之前的6.5%上升至31.5%。

相反，随着2020年印尼恢复了贸易最惠国待遇，印尼出口至美国的电子烟套装只需支付2.6%的进口关税。这一优惠税率无疑进一步促进了印尼电子烟产业的出口，增强了其在美国市场的竞争力。

2023年6月，美国从中国、印尼进口电子烟的占比呈现明显的相反趋势，中国和印尼的“差距”似乎在不断扩大。尽管目前中国仍然是美国电子烟进口的主要来源国，但随着印尼的强势崛起，未来中国是否还能保持这样的优势呢？